Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Оценка ценных бумаг для наследства». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При наследовании ценных бумаг наследник должен получить обязательно свидетельство у нотариуса и оплатить госпошлину. При этом надо учитывать, что ценные бумаги относятся к «спорному» типу имущества, их стоимость может резко измениться буквально за пару дней или стать вообще нулевой. Поэтому перед тем, как приступить к оформлению и оплате пошлины, следует пройти процедуру экспертной оценки. Сделать это достаточно легко, особенно для фондовых бумаг, временные и финансовые затраты на определение стоимости невысокие.
Факторы, влияющие на стоимость ЦБ
Эксперты «АИП» располагают аттестатами, которые подтверждают их квалификацию в проведении мероприятий данной направленности. Работая по Федеральным законам, они входят в саморегулируемые организации оценщиков, а их деятельность застрахована. При проведении оценки ЦБ они учитывают любые факторы влияния на цену бумаг:
- Процессы, происходящие в мире (инфляция, кризисы разного рода, ЧС);
- Процессы, происходящие на фондовом рынке;
- Микроэкономика (стратегические решения и особенности отдельных направлений бизнеса);
- Макроэкономика (действия на уровне правительства страны, влияющие на отношения с другими странами);
- Целый ряд объективных/субъективных обстоятельств.
Благодаря обилию модификаций ценных бумаг и огромному перечню типов стоимости, появилось большое количество оценочных способов. Для наибольшей достоверности мероприятий по оценке стоимости ценной бумаги, стоит использовать сочетание различных способов – аналитического, экспертного, статистического, балансового, индексного и нормативно-параметрического. Кроме того, используются прогнозирование и моделирование.
В статистический метод входит не только статистический анализ, но также применяются индексы, средние величины, вариация и т.д. Применять данную методику может только специалист, обладающий высоким профессиональным уровнем, ведь для осуществления правильной оценки ценных бумаг следует правильно определить, с каким видом статистической зависимости приходится иметь дело.
При использовании метода аналитики проводится системный анализ всех составляющих, формирующих стоимость ценной бумаги и ряда факторов, которые одновременно могли оказать влияние. Применение такой методики позволяет охватить и использовать в расчете довольно серьезное количество источников информации.
Экспертную оценку ценных бумаг выполняют обладающие должным уровнем компетенции специалисты, действия которых основаны на обобщении предполагаемого курса и возможных изменений стоимости ценных бумаг, которые имеются на данном этапе. Для этого способа характерна необходимость тщательного выбора комплекса подвергаемых анализу состояний. Важную роль в правильности выбора играет профессиональное мастерство и знания эксперта.
Нормативно-параметрический поход применяется для ряда инвестиционных признаков, присущих ценной бумаге, обладающих нормативными параметрами конкретного диапазона, где любому значению соответствует определенное число баллов. Общая стоимостная оценка ценных бумаг формируется из общего количества баллов, которые были выставлены.
Индексный метод подразумевает определение меняющихся векторов сектора фондового рынка, где происходят торги ценных бумаг конкретного вида. Подобрать фондовый рынок, где имеют хождение ценные бумаги, не являющиеся конвертируемыми, порой, бывает проблематично. По сведениям о балансе, устанавливается номинал стоимости акций и облигаций, их рыночная стоимость и чистая прибыль.
Доверительное управление
Для защиты акций, входящих в состав наследственного имущества, нотариус должен заключить договор доверительного управления.
В соответствии со ст. 1173 ГК РФ именно нотариус выступает в качестве учредителя.
Порядок передачи акций на доверительное управление:
- Нотариус выбирает доверительного управляющего (по согласованию с наследниками). Нотариус заключает с ним договор. В качестве доверительного управляющего может выступать исполнитель завещания, наследник, другое физическое или юридическое лицо.
- Каждые 2 месяца, управляющий предоставляет нотариусу отчет о ходе доверительного управления.
- За свою деятельность управляющий получает вознаграждение. Его размер устанавливается договором.
Виды стоимости ценных бумаг
В зависимости от операции на фондовом рынке, могут использоваться разные виды оценки портфеля ценных бумаг. Примечательным является тот факт, что бумага зачастую имеет несколько видов стоимости, сильно отличающихся между собой по величине. Так происходит из-за нестабильной конъюнктуры на рынке и других факторов. Специалисты рекомендуют использовать более двух методов, так как это повышает возможности распоряжения ими. Наши эксперты проводят независимое оценивание следующих видов стоимости ценных бумаг:
- эмиссионная (нужна для размещения по решению учредителей);
- номинальная (при расчете дивидендов или степени доходности других ценных бумаг);
- балансовая (исходная цена по балансу организации в случае переоценки, слияния, разделения либо выделения);
- дисконтированная (учитывает соответствующий коэффициент для определения денежных потоков);
- средняя аукционная (среднеарифметическая стоимость активов, которая будет необходима для проведения сделок купли/продажи бизнеса;
- курсовая (актуальная на текущий момент времени, определяется исходя из соотношения спроса к предложению на ценные бумаги);
- внутренняя (реальная, фактическая стоимость активов, которые обеспечивают данную ценную бумагу на предприятии);
- инвестиционная (направлена на выявление потенциального дохода в случае инвестирования в нее).
Также при необходимости, специалисты Росконсалтгруп просчитают инфляционную, рыночную и залоговую стоимость ценной бумаги. Цена на каждую услугу регламентирована и зависит от их суммарного количества. Для уточнения информации по оценочным мероприятиям в сфере недвижимости обращайтесь по контактным телефонам нашей горячей линии или оставляйте заявку на сайте.
Оценка наследства для нотариуса: стоимость и сроки выполнения
Сумма оплаты и время реализации данной процедуры определяются в зависимости от типа имущества. Оценка для наследства в ООО «Конс АГ» осуществляется, как правило, в пределах 20–40 минут, с минимальными затратами.
| Наименование услуг | Стоимость | Срок исполнения |
|---|---|---|
| Оценка АВТОМОБИЛЯ | 3 000 рублей | 20 минут |
| Определение стоимости квартиры | 5 000 рублей | 1 час |
| Оценка земельного участка для наследства | 4 000 рублей | 1 час |
| Определения стоимости жилого дома | 10 000 рублей + 500 рублей за каждое доп. строение на участке | 1 день |
| Бизнес (компания) | от 10 000 рублей | 1 день |
| Оценка котируемых АКЦИЙ | 3 000 рублей/1 пакет | 20 минут |
| Оценка некотируемых АКЦИЙ | 3 000 рублей / 1 пакет | 30 минут |
| Оценка нескольких пакетов акций (паев) в одном отчете | 500 рублей / 1 пакет | Но не менее 3000/Отчет |
| Оценка паёв ПИФ | 3 000 рублей / паи одного фонда | 20 минут |
| Оценка прав по договору | 5 000 рублей | 40 минут |
| Оценка доли в компании | от 10 000 рублей | 1 день |
| Консультация оценщика | бесплатно | |
| Доставка Отчета об оценке | бесплатно при заказе на сумму от 10 000 руб. | |
| Доставка Отчета об оценке | по тарифам курьерской службы |
Какие могут возникнуть проблемы при наследовании ценных бумаг?
Процедура наследования ценных бумаг регламентирована, но все равно могут возникнуть проблемы. Наследники ничего не получат, если другое лицо частично выкупило акции покойного до его смерти. Даже если сумма уплачена не полностью, этот человек становится полноправным владельцем.
Нотариус может отказать наследополучателю в подаче запроса в реестр акционеров. Если это произошло, выясните причину отказа или попытайтесь найти другого нотариуса. Правопреемник может и самостоятельно обратится в компанию акционеров, чтобы узнать о своих правах на ценные бумаги.
Другая проблема, с которой могут столкнуться наследники — ценные бумаги не участвуют в торгах. В этом случае обязательно проведение оценки стоимости ценных бумаг. Самостоятельно провести оценку активов не получится, поэтому обращайтесь в оценочные компании.
Кратко о порядке получения ценных бумаг по наследству
-
Ценные активы переходят по закону и завещанию, а наследодатели должны заявить свои права на наследство в течение шести месяцев.
-
Потребуется собрать документы и предъявить их нотариусу.
-
Если ценные активы не торгуются на рынке, потребуется нанять специалиста для оценки стоимости бумаг.
-
Нотариус назначает управляющего, который следит за изменением стоимости активов и предъявляет отчет каждые два месяца.
-
Нотариус подает документы в реестр акционеров, где хранятся активы.
-
Через шесть месяцев после смерти владельца акций, активы распределяются между наследниками по завещанию и степени родства.
-
Через шесть месяцев наследник снова обращается к нотариусу с документами, уплачивает госпошлину в размере от 0,3% до 0,6% в зависимости от степени родства и стоимости бумаг.
Получение ценных бумаг в порядке наследования
Чтобы принять ценные бумаги в наследство, наследополучателю нужно подготовить документы и написать заявление. Для подачи заявления потребуется следующее:
свидетельство о смерти владельца ценных бумаг — оригинал документа;
справка из МФЦ о последнем месте жительства покойного владельца ценных бумаг;
оригинал паспорта гражданина, который претендует на наследство;
оригиналы документов, подтверждающие родство с умершим, заверенные у нотариуса;
завещание (если имеется);
документы об оценке стоимости ценных бумаг, если они не торгуются на рынке;
сведения о ценных бумагах, которые были у покойного на финансовом рынке.
Для получения ценных бумаг по наследству нужно обратиться к нотариусу. Сделать это следует в течение шести месяцев с момента смерти владельца. Если наследополучатель не обозначит свои права в течение указанного срока, преемник ничего не получит. И ценные бумаги распределят между другими заявителями.
Если наследодатель живет в другой стране и в силу каких-то обстоятельств не может лично подать заявление на право наследования, за него это может сделать законный представитель.
Какие могут возникнуть проблемы при наследовании ценных бумаг?
Процедура наследования ценных бумаг регламентирована, но все равно могут возникнуть проблемы. Наследники ничего не получат, если другое лицо частично выкупило акции покойного до его смерти. Даже если сумма уплачена не полностью, этот человек становится полноправным владельцем.
Нотариус может отказать наследополучателю в подаче запроса в реестр акционеров. Если это произошло, выясните причину отказа или попытайтесь найти другого нотариуса. Правопреемник может и самостоятельно обратится в компанию акционеров, чтобы узнать о своих правах на ценные бумаги.
Другая проблема, с которой могут столкнуться наследники — ценные бумаги не участвуют в торгах. В этом случае обязательно проведение оценки стоимости ценных бумаг. Самостоятельно провести оценку активов не получится, поэтому обращайтесь в оценочные компании.
Основные цели оценки ценных бумаг
Оценка ценных бумаг связана с различными задачами эмитента, покупателя, инвестора или профессионального участника рынка. На основе оценки принимаются те или иные экономические, управленческие и инвестиционные решения на рынке ценных бумаг и в производственной жизни бизнеса (предприятия). Выделяют следующие основные цели проведения оценки ценных бумаг:
- Установление долевой стоимости ценных бумаг в уставном капитале.
- Установление обязательств и прав собственности в отношении ценных бумаг.
- Определение стоимости полного пакета ценных бумаг (включающего 100% эмиссии).
- Установление залоговой стоимости ценных бумаг для получения кредита.
- Определение доли ценных бумаг в общей стоимости предприятия или бизнеса в качестве имущественного комплекса.
- Определение актуальной стоимости финансовых активов.
- Сравнительный анализ стоимости ценных бумаг и прочих инвестиционных альтернатив для финансового вложения.
В большинстве случаев оценка ценных бумаг неотделима от оценки предприятия или оценки бизнеса, однако бывают случаи, когда необходимо оценить малые пакеты акций, размером менее пяти процентов от уставного капитала организации. в таком случае может быть выполнена отдельная оценка и процедура ее значительно упрощается.
Оценке подлежат следующие виды ценных бумаг, эмитированные организациями и предприятиями, финансовыми институтами (банками, биржами) или государственными органами:
- Долевые ценные бумаги, то есть акции (обыкновенные или привилегированные).
- Производственные ценные бумаги – фьючерсы, опционы и пр.
- Долговые ценные бумаги – векселя или облигации.
Обязательная оценка ценных бумаг
Согласно действующему законодательству, в определенных ситуациях необходима обязательная оценка ценных бумаг, которая предполагает не только определение стоимости ценных бумаг, но также установление их легитимности, правомерности владения и правомочности использования, объема закрепляемых прав собственности. Обязательная оценка ценных бумаг проводится в следующих случаях:
- Оценка залога в процессе ипотечного кредитования юридических или физических лиц.
- При национализации имущества.
- При разделе имущества в процессе расторжения брака, а также при заключении брачных договоров, если у сторон возникает спорная ситуация в отношении стоимости имущества.
- При возникновении споров об определении налогооблагаемой базы.
- В процессе оформления банкротства предприятия или бизнеса при продаже имеющихся активов.
- При передаче ценных бумаг, находящихся в собственности государства, субъектов РФ или муниципальных образований, в уставные капиталы юридических лиц или в различные фонды.
Кто занимается оцениванием акций, и сколько это стоит
| Название | Цена | Срок |
|---|---|---|
| компании, которые непосредственно занимаются оценкой ценных бумаг (акции, облигации, инвестиционные паи) | от 5 000. Стоимость услуги может разниться в зависимости от региона страны | от 1 до 3 дней |
| банковские учреждения | ||
| документы, которые требуется иметь при себе | ||
|
||
| Обязательно должна быть в наличии квитанция об оплате государственной пошлины | ||
| 0,3% для самых близких родственников, но при этом сумма не должна превышать 100 000 рублей | 0,6%, когда участниками наследования являются дальние родственники. В таком случае сумма пошлины не должна быть больше 1 млн рублей |
При проведении процедуры возникают некоторые сложности:
- если у предприятия проблемы с бухучетом (применяется УСН), это может существенно затруднить оценку;
- при проведении оценочной процедуры, как правило, анализируются бумаги компании за последние три года работы. Если предприятие моложе, используются все сведения за период деятельности компании;
- иногда выгоднее продать акции после получения права на них, т.к. АО может ликвидироваться, и наследник останется вовсе без бумаг;
- если решено продать пакет через выкупщика, помните, что цену за бумаги занизят, однако небольшие пакеты (до 3%) скупаются примерно по биржевой стоимости. Пакеты до 10%, как правило, дешевле на 15-20% процентов, чем на бирже.
Особенности оценки активов брокерского счета
Самый важный нюанс при наследовании подобной собственности – это факт, что наследуется не сам счет, а имущество, которое к нему относится. После вступления в наследство брокер закроет старый БС и перенесет акции, облигации, валюту, ценные металлы и пр. на новый, открытый на имя наследника.
Для того чтобы правильно завершить процедуру вступления в наследство, нотариусу может потребоваться отчет или акт (справка) о рыночной стоимости. Специалисты группы компаний «Платинум» являются профессиональными и независимыми оценщиками, действующими в соответствии с действующим законодательством и отраслевыми стандартами, поэтому могут подготовить любой из этих двух документов в Москве и Московской области в зависимости от требований нотариуса.
Этапы оценки брокерского счета выглядят следующим образом:
- Наследник обращается в ГК «Платинум», заключает официальный договор на проведение независимой оценки. Чтобы документ признали легитимным, оценщик должен состоять в СРО, иметь необходимую квалификацию, профильное образование и стаж работы.
- Для проведения оценки наследник передает документы, на основании которых оценщик будет выполнять расчеты.
- Эксперт-оценщик проводит оценку в соответствии с действующими стандартами, готовит отчетные документы, заверяет их подписью и печатью.
Для определения стоимости активов могут использоваться несколько способов или их совокупность:
- фактический – учитываются текущие котировки ценных бумаг и иных активов на бирже;
- сравнительный – стоимость сравнивают с ценностью похожих объектов, например, в случае с акциями оценщик должен будет найти похожие по финансовым и производственным показателям компании, а затем сопоставить стоимость ценных бумаг;
- затратный – для расчетов используются данные о финансовых показателях компании (если речь идет об акциях), её ликвидационной стоимости;
- доходный – стоимость определяется возможными доходами в будущем, их инвестиционной привлекательностью и перспективами развития.
Процедура вступления в наследство
Представляет собой действия наследника в отношении имущества, которое должно перейти к нему по наследству. В целом оно выглядит так:
- обращение с заявлением в нотариальную контору, подтверждение своего права на наследство (документами, указывающими на родство, или завещанием);
- оплата госпошлины за услуги нотариуса;
- переход права собственности, который занимает 6 месяцев со дня открытия наследственного дела (то есть следующий день после смерти наследодателя); и хотя по закону право собственности перетекает с момента открытия наследства, родственники и наследники могут распорядиться им только после вступления в право собственности.