Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ЦБ: НПФ в III квартале показали максимальную доходность за год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сегодня на рынке действует множество НПФ, предлагающих разные условия, доходность и инвестиции в различные объекты. При этом спрос на услуги данных учреждений повышает предложение — это обуславливает высокую конкуренцию на рынке. Сделать выбор в пользу эффективно работающего и надежного фонда помогают рейтинги, составляемые экспертами на базе сложной методологии. Рейтинг доходности негосударственных пенсионных фондов определяет, в какой мере данное учреждение способно выполнить взятые на себя обязательства по отношению к вкладчику. Главный критерий рейтинга — доходность НПФ или объем прибыли, который фонд получает по итогам управления пенсионными накоплениям своих клиентов. Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов, напротив, в приоритет ставит стабильность учреждения и способность противостоять актуальным рискам.
Рейтинг НПФ по объему пенсионных накоплений
Сравнение НПФ по рейтингу объема пенсионных накоплений помогает выделить фонды с наибольшим приростом денежных средств от застрахованных лиц. В этом списке НПФ на первых местах расположены фонды, которые получили от граждан больше средств накопительной пенсии. Чем выше цифра, тем больше доверия у населения к этой компании.
| Наименование НПФ | Пенсионные накопления (тыс. рублей, рыночная стоимость) |
| Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка» | 690 910 329.09 |
| Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд ГАЗФОНД пенсионные накопления» | 590 358 286.70 |
| Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд ОТКРЫТИЕ | 541 864 138.36 |
| Акционерное общество Негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд | 288 342 507.45 |
| Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд БУДУЩЕЕ | 273 047 417.04 |
| Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Достойное БУДУЩЕЕ» | 259 105 512.28 |
| Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд Эволюция» | 178 967 072.47 |
| Акционерное общество Межрегиональный негосударственный пенсионный фонд «БОЛЬШОЙ» | 49 955 790.61 |
| Акционерное общество «Национальный негосударственный пенсионный фонд» | 25 582 036.87 |
| Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «Социум» | 23 683 646.52 |
Рейтинг НПФ по количеству клиентов
По данным ЦБ, всего негосударственным пенсионным фондам управлять накопительной частью пенсии доверили 36,91 млн человек.
Рейтинг НПФ по количеству застрахованных клиентов, то есть доверивших формирование своей пенсии фонду, согласно данным Банка России на 30 сентября 2021 года:
- «НПФ Сбербанка» — 8,72 млн человек;
- «НПФ «Открытие» — 6,98 млн человек;
- «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» — 6,40 млн человек;
- «НПФ «БУДУЩЕЕ» — 4,17 млн человек;
- «НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» — 3,78 млн человек;
- НПФ ВТБ Пенсионный фонд — 2,95 млн человек;
- «НПФ Эволюция» — 1,96 млн человек;
- Межрегиональный НПФ «Большой» — 0,44 млн человек;
- «Национальный негосударственный пенсионный фонд» — 0,31 млн человек;
- «НПФ «Социум» — 0,30 млн человек.
НПФ в III квартале показали максимальную доходность за год — ЦБ
Россияне надеются, что, президент сделает подарок к Новому году и выплатит материальную помощь семьям с детьми и лицам пенсионного возраста.
Мамы, папы, бабушки и дедушки ждут и верят, что Президент помнит, как тяжело многим сегодня. Все ждут обращения Путина к нации и объявления о новых единовременных выплатах перед главным праздником года.
В преддверии Нового года очень высоки ожидания денежной помощи. Тем более что цены традиционно растут, а заработные платы, пенсии и пособия не могут догнать инфляцию.
Владимир Путин ранее пообещал проиндексировать пенсии в 2022 году выше инфляции.
До этого предполагалось, что социальные пенсии повысят на 7,7% с 1 апреля, а страховые на 5,9% с 1 января.
Однако, затем президент напомнил, что с 2019 года пенсии по старости индексируются выше инфляции и не стоит нарушать «традицию» .
По данным ЦБ РФ, инфляция по итогам года может составить 7,4–7,9%. А в Минэкономразвития дают прогноз инфляционных ожиданий на конец года в рамках 7,8–8,1%.
Если ориентироваться даже на показатели текущей инфляции, пенсионный прожиточный минимум нужно будет поднять по страховым пенсиям на 8,1%, то есть до 18 840 рублей, а по социальным доплатам примерно на 10%, то есть до 10 465 рублей.
В 2022 году «Аэрофлот» должен вернуться к положительному результату по прибыли
Kohu (Nasdaq: COHU) — компания по обслуживанию полупроводников, которая предоставляет крупнейшему в мире производителю полупроводников необходимое оборудование для тестирования и обработки, и фокусируется на своей линейке продуктов для автомобильной промышленности.
За последние пять лет Cohu быстро увеличивала выручку, и в этом году рост резко ускорился, что свидетельствует о том, что спрос на ее продукты и услуги быстро растет.
Обычно считается, что дефицит полупроводников сохранится и в 2022 году, поэтому Cohu сможет продолжать пополнять список своих клиентов, поскольку производители пытаются увеличить производственные мощности для удовлетворения спроса. Аналитики ожидают, что прибыль компании в этом году составит 3,05 доллара на акцию, в то время как ее акции торгуются на уровне, кратном 11,2.
Топ-10 доходных корпоративных облигаций с высокими рейтингами и доходностью
По итогам первого полугодия 2020 года средневзвешенная доходность пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов составила 5,7% годовых, пенсионных резервов — 6,5% годовых. Положительная динамика связана в основном с восстановлением фондового рынка во втором квартале 2020 года.
Права на пенсионные накопления есть у нескольких категорий граждан: людей 1967 года рождения и моложе, а также у участников программы государственного софинансирования пенсий и владельцев сертификата на материнский (семейный) капитал, которые направили его средства на свою будущую пенсию.
Два крупнейших фонда – «Благосостояние» и «Газфонд», на которые суммарно приходится около 60% (896 млрд руб.) всех обязательств по НПО, – за II квартал получили доходность в размере 3,28 (+1,3 п. п.) и 1,8% (+0,9 п. п.) годовых соответственно.
Размер накопительной пенсии ежегодно корректируется с учетом поступивших взносов. Корректировка производится с 1 августа в беззаявительном порядке. Средний размер накопительной пенсии сейчас превышает тысячу рублей. Такую сумму ежемесячно люди, формирующие накопительную пенсию, получают в виде добавки к страховой пенсии.
Неполный пенсион: доходность НПФ опустится ниже инфляции
Озвучить текст Выделить главное вкл выкл ожидают снижения доходности по инвестициям накоплений граждан.
Об этом говорится в исследовании Ассоциации НПФ и НИФИ, с которым ознакомились «Известия».
Так, по итогам IV квартала 2022 года прибыль от вложений будущих пенсионеров может снизиться до 5,22%.
Фонды ожидают, что снижение продолжится и в нынешнем году. Таким образом, доходность от инвестирования пенсионных денег может оказаться ниже инфляции, которую в ЦБ на конец марта прогнозируют на уровне 5,5–6%.
Это означает, что в реальном выражении рост цен начнет съедать будущие пенсии россиян. Участники рынка ожидают, что в ближайшее время эта тенденция будет сохраняться.
Доходность частных фондов от инвестирования пенсионных накоплений населения может быть снижена по итогам IV квартала 2022 года до 5,22%, говорится в исследовании АНПФ и НИФИ.
Для сравнения: в III квартале прошлого года НПФ заработали будущим пенсионерам в среднем 5,42%.Перспективы I квартала 2022 года выглядят еще менее позитивно. Участники исследования ожидают снижения доходности до 5,12%, что будет меньше возможного уровня инфляции.
Ранее председатель Центробанка прогнозировала, что в конце марта рост цен в годовом выражении достигнет 5,5–6%.
Таким образом, будущие пенсии россиян начнёт съедать инфляция.Прибыль фондов может оказаться даже ниже, чем у государственной управляющей компании ВЭБа, которая инвестирует деньги «молчунов» (граждан, не выбравших НПФ для накоплений).
Так, по итогам 2022 года по расширенному портфелю накоплений ВЭБ приумножил деньги будущих пенсионеров на 6,07%, в III квартале доход составил 5,89%, что также больше, чем у частных фондов. Данные об инвестировании НПФ за весь прошлый год появятся в апреле.Снижение доходности может стать преградой на пути привлечения в частные фонды новых клиентов, отмечается в исследовании. Помешать переходу будущих пенсионеров в НПФ может и вступивший в силу закон, согласно которому граждан должны предупреждать о потере их инвестдохода, если они меняют фонд, пробыв клиентом предыдущего менее пяти лет.Россияне действительно стали реже менять негосударственные фонды.
По данным ПФР, за 11 месяцев 2022 года граждане подали менее 1,5 млн заявлений о смене НПФ. Для сравнения: в предыдущие пять лет Пенсионный фонд получал не менее 6 млн таких заявок ежегодно.
В ПФР в ответ на запрос «Известий» уточнили, что данных об утраченном инвестдоходе за прошлый год еще нет. По итогам переходной кампании 2017 года Пенсионный фонд оценивал потери граждан в 33,9 млрд рублей, по результатам 2016 года — в 27,1 млрд рублей.
|
Предоставляемые сведения
Сведения об образовании, обработке, утилизации, обезвреживании, размещении отходов производства и потребления |
Куда предоставляется
Территориальный орган Росприроднадзора по месту нахождения |
|
НПА
Приказ Росстата от 09.10.2020 № 627 |
Срок сдачи
до 1 февраля |
Кто предоставляет
|
Как предоставляется
В электронном виде посредством ЛК природопользователя с использованием ЭЦП |
Что было с рынком черных и цветных металлов в 2022 году: падение спроса
Основная же история 2022 года это, конечно, закрытие рынков со стороны недружественных стран, энергокризис Европы, переориентация на внутренние рынки излишков произведенного металлопроката.
Крупные игроки просто не смогли быстро адаптироваться под новые реалии, как и не были найдены новые рынки сбыта. Образовался профицит металла в России, что в свою очередь привело к снижению объема продаж. Отечественные металлургические заводы сократили объемы производства, в период с января по октябрь 2022 года выпуск стали в РФ снизился на 6,6% до 60,4 млн тонн. Эти данные следуют из отчета World Steel Association (WSA).
Конкуренция на российском рынке стала расти при неизменном спросе, как результат повышенное предложение начало давить цену вниз. Цены на рынке металлопроката вернулись к 2018/2019 году.
Итоги 2 квартала 2021 года
Второй квартал начался с ожидаемого роста спроса, и, как следствие, с очередного скачка цен на металлопрокат. В России стоимость арматуры в июне достигла колоссальной отметки – более 70 тыс. рублей за тонну. Так 01.06.2021 правительство повторно повышает ставки на экспорт лома года с 45€ до 70€ за тонну. Помимо этого, власти подняли пошлины на экспорт металла.
Изменения были внесены в базовую ставку, которая складывается из 15 процентов и специфического компонента. Больше остальных от роста одноразового налога пострадали «Русал» и «Норникель», поскольку оба предприятия занимаются производством цветных металлов, которые не особо востребованы на российском рынке. Такие предприятия не смогут полностью переориентироваться на внутренний рынок. Меньше всего от роста пошлины пострадали предприятия, ориентированные на внутренний рынок, для которых экспорт не является определяющим фактором. Яркий представитель – «Северсталь», ММК.
Почему так произошло? Повышение цен произошло в связи с сезонным спросом.
Что в итоге? Очередное повышение ставки на экспорт лома С 01.06. 2021 года с 45€ до 70€ за тонну. Чтобы исправить ситуацию, власти страны предприняли попытки для сдерживания цен на отечественном рынке путем введения пошлины на экспорт металла. Изменения были внесены в базовую ставку, которая складывается из 15 процентов и специфического компонента.
Преимущества работы с НПФ
Формирование накоплений через систему НПФ не является полноценной альтернативой пенсии, назначаемой ПФР. Однако преимуществ у такого способа управления средствами немало:
- есть возможность выбора между множеством фондов, их условиями, показателями доходности и надежности;
- если по линии ПФР на управление накопительной частью пенсии с 2014 года наложен мораторий, то для НПФ такие ограничения отсутствуют;
- НПФ позволяют не только переводить накопления, сформированные до введения моратория, но и пополнять лицевой счет, участвовать в выборе источников инвестирования;
- через фонды можно отчислять взносы в пользу родственников, детей, иных выгодополучателей, чтобы формировать их будущую пенсию;
- многие работодатели, особенно в профильных сферах деятельности, сами заключают договоры НПФ, перечисляют взносы за работников, формируют их отраслевую или дополнительную пенсию.
Показатели деятельности негосударственных фондов максимально открыты и прозрачны. Эти моменты контролирует Центробанк, который регулярно проверят отчетность НПФ, размещает основные показатели на сайте. Также деятельность фондов оценивают независимые экспертные организации, определяют рейтинг частных пенсионных структур.
Рейтинг НПФ по надежности в 2023 году
Единого и официального рейтинга надежности НПФ нет, так как отсутствует нормативные показатели для оценки. Наиболее объективные данные предоставляет рейтинг независимого кредитного агентства RAEX (показатель «Эксперт РА»). По степени надежности все НПФ разделены по четырем категориям:
- ААА — максимальная надежность, финансовая устойчивость и кредитоспособность;
- АА — высокий уровень надежность и устойчивости, который лишь незначительно уступает категории ААА;
- А — средний уровень устойчивости и надежности, когда на итоги работы НПФ оказывают влияние экономические рыночные факторы;
- ВВВ — умеренный показатель надежности и устойчивости, когда на доходность могут существенно влиять сторонние факторы.
Для объективной оценки можно использовать и рейтинги иных агентств, Центробанка, управляющих компаний.
Показатель ААА в 2019 году имеют только четыре негосударственных пенсионных фонда:
- НПФ Сбербанка;
- НПФ ВТБ Пенсионный фонд;
- НПФ ГАЗФОНД Пенсионные накопления;
- ГАЗФОНД.
Указанным фондам присвоен показатель прогноза «стабильный», т.е. риски для рядовых клиентов практически отсутствуют. Практически близок к перечисленным выше фондам АО НПФ «НЕФТЕГАРАНТ». Его категория ruАА+ с прогнозом «развивающийся». Еще 5 фондов имеют категорию ruAA, т.е. отвечают основным критериям надежности и стабильности.
Сравнение финансовых результатов
| $ млн (если не указано иное) | 3 кв. 21 | 2 кв. 21 | Изм. за кв. |
3 кв. 2 | Изм. за год |
9 мес. 2021 |
9 мес. 2020 |
Изм. за год |
| Операционные показатели | ||||||||
| Производство золота (тыс. унц.)3 | 770 | 671 | 15% | 771 | (0%) | 2,033 | 2,056 | (1%) |
| Реализация золота (тыс. унц.) | 776 | 679 | 14% | 772 | 1% | 2,024 | 1,988 | 2% |
| Цена реализации | ||||||||
| Средневзвешенная цена реализации аффинированного золота, $/унц. | 1,787 | 1,815 | (2%) | 1,907 | (6%) | 1,797 | 1,775 | 2% |
| Финансовые показатели | ||||||||
| Выручка | 1,400 | 1,245 | 12% | 1,454 | (4%) | 6,673 | 3,483 | 5% |
| Операционная прибыль | 843 | 753 | 12% | 948 | (11%) | 1,365 | 2,131 | 4% |
| Рентабельность по операционной прибыли | 60% | 60% | 0 п.п. | 65% | (5) п.п. | 60% | 61% | 1 п.п. |
| Прибыль за период | 664 | 643 | 3% | 516 | 29% | 1,757 | 811 | н/д |
| Базовая прибыль на акцию ($) | 4.87 | 4.78 | 2% | 3.59 | 36% | 12.97 | 5.67 | н/д |
| Разводненная прибыль/(убыток) на акцию ($) |
4.85 | 4.76 | 2% | 3.58 | 35% | 12.94 | 5.65 | н/д |
| Скорректированная чистая прибыль4 | 663 | 582 | 14% | 724 | (8%) | 1,714 | 1,600 | 7% |
| Рентабельность по скорректированной чистой прибыли | 47% | 47% | 0 п.п. | 50% | (3) п.п. | 47% | 46% | 1 п.п. |
| Скорректированная EBITDA5 | 986 | 899 | 10% | 1,103 | (11%) | 2,624 | 2,552 | 3% |
| Рентабельность по скорректированной EBITDA | 70% | 72% | 2 п.п. | 76% | (6) п.п. | 71% | 73% | 2 п.п. |
| Чистый денежный поток от операций | 826 | 693 | 19% | 955 | (14%) | 2,205 | 2,151 | 3% |
| Капитальные затраты6 | 233 | 179 | 30% | 130 | 79% | 539 | 381 | 41% |
| Денежные затраты | ||||||||
| Общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию ($/унц.)7 |
427 | 390 | 9% | 369 | 16% | 403 | 366 | 10% |
| Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC) на проданную унцию ($/унц.)8 |
697 | 667 | 4% | 571 | 22% | 671 | 601 | 12% |
| Финансовое состояние | ||||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 1,675 | 1,532 | 9% | 1,633 | 3% | 1,675 | 1,633 | 3% |
| Чистый долг (вкл. деривативы), $ млн9 | 1,950 | 2,366 | (18%) | 2,299 | (15%) | 1,950 | 2,299 | (15%) |
| Чистый долг (с учетом деривативов)/ скорректированная EBITDA (x)10 |
0.5 | 0.6 | (17%) | 0.7 | (29%) | 0.5 | 0.7 | (29%) |
В связи с увеличением размера страховых взносов и предельной облагаемой базы планируется, что максимальный размер пособий вырастет к 2025 году в 1,5 раза.
Сейчас, напомним, максимальный размер пособия:
- по временной нетрудоспособности при стаже более 8 лет составляет 78 207 рублей за полный календарный месяц;
- по беременности и родам – 360 164 рубля за 140 дней;
- по уходу за ребенком до полутора лет – 31 282,82 рубля за полный календарный месяц. Если у работника заработная плата 150 000 рублей, то он мог бы получить пособие по уходу за ребенком около 60 000 рублей. Но законодатель для всех ограничил предельный размер пособия, независимо от того, какой размер зарплаты.
Новые изменения несколько улучшат ситуацию и работники, зарабатывающие выше среднего, смогут претендовать на более высокие суммы пособий (Таблица 3).